Crediário direto avança e já rivaliza com cartão de crédito no e-commerce brasileiro

Um modelo tradicional de parcelamento, o crediário direto, está ganhando espaço no varejo online e competindo diretamente com os cartões de crédito. Segundo pesquisa da consultoria GMattos, em julho de 2025, esse método já estava presente em 37,3% das lojas online monitoradas e chegou a representar 20% da receita em grandes redes varejistas.

Crediário próprio vs. BNPL de fintechs

Enquanto o modelo Buy Now, Pay Later (BNPL) — facilitado por fintechs — também cresce, o crediário próprio tem vantagens estratégicas para os varejistas:

• Permite controle total sobre a oferta de crédito, ao contrário do BNPL, onde a gestão fica com a fintech.

• Exemplos de destaque incluem:

  • Magazine Luiza, que deve priorizar seu crediário via MagaluPay, com controle próprio sobre os custos e margens.

  • Riachuelo, com receitas financeiras representando 24% do total em 2024, via crediário oferecido pela Midway.

Expansão além dos grandes varejistas

O crediário direto já deixa de ser exclusividade de grandes redes. Lojistas de médio porte estão adotando o modelo graças à redução dos custos tecnológicos e à facilidade de implementação. Uma das vantagens é a redução na carga tributária: enquanto taxas sobre cartão de crédito giram em torno de 40%, optar por estruturas como FIDC reduz esse custo para cerca de 15% .

Um caso exemplar é o da Oscar Calçados, que opera o FestCard, seu programa de crediário próprio com mais de 200 mil clientes ativos, disponível também em lojas externas como farmácias e supermercados .

O que isso representa para o e-commerce

• Mais conversão e alcance: permite atender consumidores sem cartão ou com crédito comprometido.

• Fidelização de clientes: o parcelamento direto fortalece o vínculo com a marca.

• Autonomia estratégica e financeira: lojistas controlam juros, limites e relacionamento com o cliente.

• Eficiência tributária e operacional: menor custo e operação mais eficiente.

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